أبوظبي تشهد أول صفقة استحواذ ذات أغراض خاصة

أبوظبي - وافقت شركة أي.دي.سي كوربوريشن للاستحواذ على شركة المتحدة للطباعة والنشر التابعة لشركة أبوظبي القابضة (أي.دي.كيو)، وهو أحد الصناديق السيادية للإمارة، في ما سيكون أول صفقة من نوعها في منطقة الخليج.

وشركات الاستحواذ والاندماج هي كيانات يتم استحداثها لهدف وحيد يتمثل أساسا في زيادة رأس المال عبر الاكتتاب العام الأولي، أما الهدف النهائي منها فهو شراء الشركات المستهدفة أو الاندماج معها.

وتكون الشركات المستهدفة عادة مملوكة للقطاع الخاص وتتمتع بإمكانات واعدة للنمو، وأحيانا تكون مملوكة من قبل شركات الأسهم الخاصة أو شركات رأس المال الاستثماري التي ترغب في التخارج.

وتسمح هذه الوضع للشركة المستهدفة بالإدراج بسرعة أكبر في أسواق الأسهم مقارنة بعمليات الطرح العام الأولي التقليدية.

وذكرت أي.دي.سي في بيان الأربعاء أن الصفقة تقدر قيمة المتحدة للطباعة والنشر بمبلغ 623 مليون درهم (169.6 مليون دولار)، وسيتم دمجها مع أي.دي.سي كوربوريشن للاستحواذ لتكوين كيان جديد يتم إدراجه في سوق أبوظبي للأوراق المالية.

وأسست أي.دي.كيو وشركة شيميرا للاستثمارات التابعة لمجموعة رويال غروب الاستثمارية أي.دي.سي كوربوريشن لتكون شركة استحواذ ذات أغراض خاصة في أبريل العام الماضي بهدف شراء شركة قابلة للتوسع وذات نمو عال وقيمة جاذبة.

وتم إدراجها في الشهر التالي في البورصة بعد جمع حوالي مئة مليون دولار، مع تفويض للاستحواذ على واحدة أو أكثر من الشركات القابلة للتطوير.

وقال البيان إن “أي.دي.كيو ستصبح أكبر مساهم منفرد في الكيان المندمج بعد الصفقة بإصدار 62.3 مليون سهم جديد من الفئة الأولى في شركة الاستحواذات بسعر قدره 10 دراهم (2.73 دولار) للسهم الواحد، في مقابل مساهمة المتحدة للطباعة في أي.دي.سي”.

وأجازت دولة الإمارات مطلع العام الماضي بإدراج شركات الشيك على بياض بعدما اعتمدت إطارا تنظيميا يسمح لها بدخول بورصة أبوظبي.

وتعد بورصة أبوظبي أول سوق في المنطقة تصدر لوائح شاملة لعملية إدراج كيانات بغرض الاستحواذ والاندماج، وذلك وفقا للإطار التنظيمي الذي طوّرته وأصدرته هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات.

ويقول المسؤولون الإماراتيون إن هذه المبادرة تسهم في تعزيز مكانة أبوظبي كمركز مالي رائد للمستثمرين الإقليميين والعالميين.

ومن المتوقع أن تصدر أي.دي.سي ما يصل إلى 73.4 مليون سهم جديد من الفئة الأولى بسعر 10 دراهم للسهم (2.73 دولار)، وذلك بما يتعلق بالتمويل عبر الاستثمارات الخاصة في الأسهم العامة.

وبالتزامن مع هذا الاندماج، تعتزم شركة أي.دي.كيو جمع تمويل بقيمة تصل إلى 734 مليون درهم (مئتي مليون دولار) من خلال استثمارات خاصة في الأسهم العامة لدعم فرص النمو العضوي وغير العضوي لشركة المتحدة للطباعة.

واكتسبت شركات أغراض الاستحواذ والاندماج زخما كبيرا حول العالم خلال السنوات الأخيرة، ويعود الفضل في ذلك بحد كبير إلى النمو السريع في سوق الولايات المتحدة.

ولا يزال سوق هذه الشركات صغيرا في الشرق الأوسط، وتحتاج إلى المزيد من الوقت حتى تتوسع بعدما دشنت مصر هذه المرحلة في عام 2021 إثر سماح الهيئة العامة للرقابة المالية بالترخيص لمثل هذه الكيانات للنشاط في البلاد.