صندوق ياباني يقترب من الاستحواذ على توشيبا

طوكيو - كشفت مصادر مطلعة الخميس أن جابان إندستريال بارتنرز، وهو صندوق يختص في الاستثمار بالأسهم، اقترب من تأمين تمويل من البنوك المحلية للاستحواذ على شركة توشيبا.

ويواجه عملاق تصنيع الأجهزة الكهربائية والمنزلية خيارا صعبا لإنهاء سلسلة انتكاسات قاسية تعرض لها في السنوات الماضية بعدما أقصي من المنافسة لعدم مواكبته الطفرة المتسارعة في استخدام التكنولوجيا.

وقال مصدران لديهما معرفة مباشرة بمناقشات التمويل لرويترز إن "خطوات إعادة الهيكلة التي اقترحها الصندوق جعلت مجموعة من المقرضين، بما في ذلك بنكي توشيبا الرئيسيين سوميتومو ميتسوي وميزوهو بنك ليمتد، أكثر ثقة في خطط ما بعد الاستحواذ".

وامتنعت ميتسوي المصرفية الوحدة الأساسية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية، وميزوهو بنك ليمتد، الوحدة الأساسية لمجموعة ميزوهو المالية، عن التعقيب.

كما رفضت توشيبا، التي تغطي أعمالها الطاقة النووية وتكنولوجيا الدفاع والتي تمتلك 40 في المئة من شركة كيوكيسيا هولدينغز المصنعة لرقائق الذاكرة، التعليق على الصفقة المحتملة.

وقبل أشهر ذكرت وكالة بلومبرغ أن بارتنرز يسعى إلى شراء توشيبا بحلول نهاية هذا العام، وهو يتمتع بحقوق تفاوضية تفضيلية للاستحواذ. ويرمي الصندوق إلى شراء كل أسهم توشيبا وشطبها من البورصة، وإعادة تشكيل فريق الإدارة.

وقال مصدر آخر لرويترز إن بارتنرز التي تخطط لتشكيل كونسورتيوم، تأمل في الحصول على التزامات من البنوك هذا الشهر من أجل صفقة شراء من شأنها أن تقدر قيمة توشيبا بنحو 2.2 تريليون ين (16 مليار دولار) بما في ذلك الديون.

وحذر المصدران، مع ذلك، من أن المبلغ الذي سيتحمله كل بنك في التمويل لم يتم تحديده بعد، وليس من الواضح متى سيتم الانتهاء من ذلك.

ودعا عرض جابان إندستريال بارتنرز إدارة توشيبا إلى الاحتفاظ بالوظائف، وهو اقتراح جعل في البداية بعض البنوك حذرة بشأن الإقراض.

وقالت مصادر في وقت سابق إن أوريكس كورب وروم لصناعة الرقائق المحدودة وجابان بوست بنك من بين الشركات اليابانية التي يرجح أن تنضم إلى بارتنرز في عرضها.

وذكر شخص مطلع على الوضع أن شركات الأسهم الخاصة العالمية، التي أبدت اهتماما بالانضمام إلى صفقة شراء توشيبا، يمكن أن تشارك أيضا في جزء من تمويل الصفقة.

وأشار مصدر آخر إلى أن شركة الاستثمار اليابانية المدعومة من الدولة (جي.آي.سي)، والتي كان يفترض أن تشكل تحالفا مع باين كابيتال وأم.بي.كا بارتنرز لشراء توشيبا، قد تم تهميشها.

وتعاون صندوق جابان إندستريال بارتنرز مع جي.آي.سي في جولة أولى من العطاءات في وقت سابق هذا العام، لكن الخلاف حول ما إذا كان يجب الحفاظ على إدارة توشيبا جعلهما يقدمان عطاءات منفصلة في الجولة الثانية.

وتعتبر مشاركة الصناديق المحلية أمرا بالغ الأهمية، حيث يُنظر إلى بعض الأعمال الرئيسية في توشيبا، بما في ذلك المعدات الدفاعية والطاقة النووية، على أنها ذات أهمية إستراتيجية للحكومة اليابانية.

وكانت توشيبا قد سجلت عوائد بقيمة 159 مليار ين (1.6 مليار دولار) خلال العام المالي الماضي المنتهي في مارس 2022، وهو رقم يبدو ضعيفا قياسا بمنافسين كبار في السوق مثل هواوي الصينية وسامسونغ الكورية الجنوبية وعمالقة وادي السيليكون الأميركي.

وتتطلع الشركة إلى تعزيز الخدمات المتعلقة بالبيانات وإنتاج رقائق إدارة الطاقة والبحث في مفاعلات الطاقة النووية من الجيل التالي.

وقال الرئيس التنفيذي تارو شيمادا بعد توليه رئاسة الشركة في مارس إن "الخطة لم تأخذ في الاعتبار ما إذا كانت الشركة ستبقى مدرجة أم لا".

وعكس شيمادا أيضا موقف الشركة بشأن عدة وحدات. وقال إن "أنظمة نقاط البيع وكذلك المصاعد وأعمال الإضاءة تعتبر الآن مفتاحا للنمو بدلا من غير الأساسية".